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住千萬豪宅吃榨菜喝二鍋頭,中產消費寒冬來了!

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論壇元老

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發表於 2018-8-24 05:57:27 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
 這一次,狼真的來了嗎?

  消費一直是中國經濟增長的壓艙石,但最近的各種跡象顯示,老百姓不敢花錢了,這塊壓艙石晃晃盪盪,有點不穩。

  吃2塊錢一袋的涪陵榨菜,喝7塊錢一瓶的二鍋頭,上9塊9包郵的拼多多。一波又一波消費降級的海浪,正在沖擊着焦慮的中產家庭。

  凡是過去,皆為序章。這是風寒中的小感冒,還是大危機的前兆,一切都在發生中。

  大降速的“社消”

  老百姓不敢花錢了。

  國家統計局數據顯示:今年7月,中國社會消費品零售總額同比增幅為8.8%。兩個月前,這個數字是8.5%,十五年來最低水平,遠遠低於市場預期。

  看起來,八點幾的增速並不差,但是和往年一比就明白了:在往年,增速幾乎全部在10%以。增速沒有達到預期,很可能意味着社會的消費能力正在嚴重萎縮,老百姓不敢花錢了。

  


  社會消費品零售增速在下滑

  另一個權威信息來源似乎也在印證這一點。中華全國商業信息中心的監測數據顯示,今年7月份,中國消費品市場走勢疲軟,糧油食品、服裝、日用品等多種零售額增速,跟去年同期相比,都在下降!

  根據這個監測數據,7月份,全國50家重點大型零售企業零售額同比降低3.9%,降幅比去年同期擴大8.9個點。服裝類、家用電器類零售額降幅擴大尤為明顯。零售額實現同比正增長的企業僅僅只有14家。

  再往前走兩步,查閱一下中華全國商業信息中心前幾次的數據,可以發現,從今年3月份開始,消費品市場的多項指標增速就開始節節回落。這種下降的狀態已經持續至少5個月了。

  數天前,廣州公布了有關經濟數據。從數據中可以發現:今年上半年,廣州消費總額,達4488.94億元。

  但有趣的是,廣州沒有發布社會消費品零售增速情況。但手動查詢一下即可發現:2017年,這個指標是4572.31億元。也就是說今年比去年同期少了83億。

  俗語說“廣東是天下的眼”。如果深入扒下去,細細分析北上廣深這些一線的消費數據、物價水平,增速都不佳,似乎也都有些不穩。

  


  民間有“廣東是天下的眼”之說

  歌舞昇平之下,狼也許已經正在路上了。

  賣不動的汽車

  我們再看一個具體的消費指標:汽車。

  2017年,中國賣了近2900萬台汽車,銷量連續九年位居全球第一。許多人以為只有北上廣才會堵車,但實際上,在春節里,不親身體會一下,你永遠不知道農村能有多堵車。

  


  擁堵的鄉村

  汽車早已經成為城市中產,甚至於農村婚嫁的標配。但今年的汽車銷售情況不樂觀。中汽協(CAAM)披露的數據顯示,7月份,國內汽車消費市場非常疲軟。7月,全國賣了158.95萬台車,比6月下降15%,比去年7月少了近6%。

  這是十年來最大的單月最大跌幅。另外,根據乘聯會(CPCA)的數據,最近兩個月中國的汽車銷售同比、環比都在下降。剛剛過去的8月上旬,下滑的趨勢不但沒有扭轉,反而更加劇烈:同比下滑高達17.9%!

  汽車銷售遭遇寒冬之說,並不為過。

  


  負增長的汽車銷量

  為什麼要特別提出汽車的銷量?因為汽車是對信貸資金非常敏感的行業,可以視為經濟運行情況的一個風向標。

  在2007年,美國爆發金融危機的前夜,汽車銷量也曾經大幅下跌,當年年初增速曾大跌20個點。在金融危機爆發的2008年,美國汽車市場總銷量同比降幅達18%。

  十多天前,全球訪問量最大的汽車網站“汽車之家”的創始人李想曾發了一條意味深長的微博:

  七月份,國內售價十萬元以內的汽車市場,基本上崩盤了。這反映了什麼?

  


  汽車之家CEO李想的微博

  有網友在李想的微博後評論說了自己的經歷:

  本人從事二手車行業,今年二手車行業一下進入冰凍期,新車也好不到哪去,這個就要問了,消費出問題了,因為車子是改善型消費,不是剛需消費,好多錢都被樓市(專題)套着,沒法升級消費,還有就是今年各行各業都不好賺錢,問了好多身邊其他行業的,也都說今年錢難賺,怕是整個國家經濟出問題了,難了!

  目前對汽車銷量大幅下滑的官方解釋是:因為下調進口汽車關稅,導致消費者持幣觀望的情緒加重,出現延期消費現象。直白一點解釋是:老百姓在等進口汽車降價。

  希望真的如此,畢竟沒有誰希望中國重蹈金融危機覆轍。

  住千萬豪宅,過月薪三千

  老百姓不敢花錢的原因有很多。

  最重要的一個原因是:房價太高了,掏空了老百姓的消費能力。這可能也是官方最不願意承認的。

  中國房價之高,泡沫之大,已成共識。但房價對消費的影響,仍沒有得到充分認識。

  


  20年來中國居民杠桿率走勢

  房價高,對消費會有明顯的“擠出”效應。根據國家的統計數據:中國居民杠桿率已經從2008年的不到18%飆升到2018年一季度的50%。

  十年,翻兩倍!老百姓為了買房子,借了更多的錢,背負了越來越重的債務。沉重的還貸壓力之下,已經沒有多餘的錢消費了。一個詭異的現象出現了:住着千萬豪宅,過着月薪三千的生活。

  美國學者托馬斯·J·斯坦利在研究美國富人群體時,提出過兩個概念:收入報表型富人和資產負債表型富人。前者收入較高,開支也大,因此購買房產、豪車,但卻因此而負債累累。而後者,則量入為出,擁有雄厚的可流動性資產,投資組合多元有彈性。

  


  居高不下的樓市

  用這個概念來理解今天的中國有房一族,則顯然只是一種“收入報表型富人”。他的抗風險能力非常低,一個失業,一場大病,或者一個意外,就可以毀掉所有。

  飆升的房價帶來的房產增值,對於許多人只是一種財富幻覺。這樣的富人,其實只是紙面上的富人,一場海市蜃樓。

  更危險的是,二十年來中國的房地產幾乎只漲不跌的現象,已經讓幾乎所有中國人都相信房地產只會漲不會跌。

  但事實真的會這樣嗎?從今年的各項數據看,已經嚴重透支的購買力,30歲左右主流購房人口的下滑,已到極限的居民的信貸擴張,都將嚴重影響房價走勢。

  潮水退了,才知道誰是裸泳。已經有專家預測未來半年內,新房的銷售額斷崖下跌,就像今天的汽車等消費一樣。有一部電影叫《大空頭》,看後就會明白,危機之下,沒有多少人能倖免於難。

  


  電影《大空頭》劇照

  一切都在等待驗證,房價到底怎麼樣,也許只需要再等待半年。

  窮人越窮,所以要降級

  當然,上述數據只是硬幣的另一面。前幾天國家統計局的“答記者問”里,官方的判斷依然是:消費升級態勢仍在繼續,旅遊、電影票房、化妝品等都保持兩位數的增長。

  但也有各種數據顯示,榨菜、二鍋頭、森馬、海瀾之家這些物廉價美的大眾消費品,在所謂的城市中產階級中消費越來越多。房租、醫保、生育,都在大幅度漲價,錢不經花了,只能用在維持生活的刀刃上。

  


  物美價廉的牛欄山二鍋頭

  一邊是消費降級,一邊是消費升級,這兩個大判斷也許都並沒有錯,因為它們就像是一枚硬幣的兩面。將升級與降級合在一起後,最沉重的真相也許是:貧富差距依然在擴大。

  在急劇升高的生活成本面前,80後、90後的中年人、年輕人進入了一個破罐子破摔的狀態,剋制慾望,減少消費,不婚,不生,不買房。所以,“佛系青年”、養生才會這樣流行。

  許多人至今不敢相信在日本這個發達國家:18至34歲的日本人,有39%的人還是處女,36%的人還是處男。在三四十歲的已婚人士中,一年只有數次,或者根本就沒有性生活者,也高達4成。性的慾望都沒有了,社會還會有多少活力?

  日本學者大前研一曾將這種狀態總結為:低慾望社會。其背後的根由就是日本宏觀經濟的長期萎靡,階層固化,收入增長乏力,沒有了消費能力,窮壓抑了人的慾望,成為最大的障礙。

  


  大前研一的《低慾望社會》

  基尼系數是國際上通用用來分析貧富差距的指標。基尼系數介於0-1之間,越接近1,表示不平等程度越高。警戒線的數字是0.4。

  中國目前的基尼系數書多少?2017年國家統計局公布的的中國基尼系數為0.4670。但世界銀行的數據則顯示,2016年中國人均財富基尼系數已高達0.789,已大大超過警戒線,明顯高於日本、韓國(專題)、新加坡等經濟轉型較為成功的經濟體。

  


  國家統計局公布的基尼系數走勢

  有專家判斷,目前中國的財富正以前所未有的速度向前1%人群集中。中國未來可能不是窮人和富人都是少數的“兩頭小中間大”的橄欖型,而是貧富差距大的“兩頭大中間小”的沙漏型。

  


  中國會成為“沙漏型”社會嗎?

  富人越富,所以在升級,窮人越窮,所以要降級。吃2塊錢一袋的涪陵榨菜,喝7塊錢一瓶的二鍋頭,上9塊9包郵的拼多多,是真的。坐擁豪華遊艇,橫掃奢侈品店,酒池肉林,也是真的。

  十七年前,在華為(專題)還是勃勃上升的時候,任正非就居安思危,發表演講《華為的冬天》,直面危機。在演講之初,任正非當頭棒喝:

  公司所有員工是否考慮過,如果有一天,公司銷售額下滑、利潤下滑甚至會破產,我們怎麼辦?我們公司的太平時間太長了,在和平時期升的官太多了,這也許就是我們的災難。泰坦尼克號也是在一片歡呼聲中出的海。而且我相信,這一天一定會到來。面對這樣的未來,我們怎樣來處理,我們是不是思考過。我們好多員工盲目自豪,盲目樂觀,如果想過的人太少,也許就快來臨了。居安思危,不是危言聳聽。

  


  任正非

  其實,在這里將“公司”換成“中國”,也是同樣的道理。十七年過去了,任正非的這篇文章,今天依然沒有過時。

  凡是過去 皆為序章。回到本文最初,最想說的也許是:我們和國家統計局新聞發言人一樣堅信“中國經濟持續平穩的基本面不會發生變化”。畢竟中國有接近14億人的大市場,消費潛力巨大,可供騰挪的空間也大。

  


  中國城市夜景

  希望這些只是暫時的波動,因為正如《大空頭》里的台詞所說:如果我們是對的,人們會無家可歸,大批人會失業,大家沒了退休存款,養老錢都沒了,失業率上升1%,死亡人數會增加4萬人。——當然,這說的是美國。

  但各種客觀形勢確實很嚴峻,許多事因為你懂得,所以無法說。目前的這些數據波動和跡象,是一葉障目,還是一葉知秋,是風寒中的小感冒,還是大危機的前兆,一切都在發生中。我們仍在觀察。
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